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隨著“一帶一路”建設(shè)的有序推進(jìn)，我國國有企業(yè)海外投資項目及數(shù)額明顯上升。筆者認(rèn)為，加強(qiáng)及優(yōu)化境外國有資產(chǎn)監(jiān)督管理的積極意義主要有以下幾點：
1.以國有企業(yè)海外合規(guī)經(jīng)營、合規(guī)管理作為監(jiān)管撬動點，遏制非理性海外投資行為及項目，引導(dǎo)我國國有企業(yè)境外項目健康發(fā)展。
2.加速我國國有企業(yè)海外合規(guī)體系的設(shè)計、搭建及優(yōu)化，確保我國國有企業(yè)在境外市場能夠行穩(wěn)、致遠(yuǎn)。
3.確保及加強(qiáng)對“走出去”國企的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和管理能力，確保境外投資的國有資產(chǎn)不流失，展現(xiàn)我國國有企業(yè)的優(yōu)良形象。
就境外國有資產(chǎn)/海外投資項目的監(jiān)督管理問題，筆者具體有如下幾點想法：
一、市國資委設(shè)立專業(yè)委員會審核投資項目
在上海市國資委層面建立專門委員會統(tǒng)一審核上海市直屬國企的對外投資項目，并且建立制度超過一定金額的對外投資項目必須由該專業(yè)委員會審核。委員會審核要綜合考慮所投地區(qū)、行業(yè)、地緣政治、項目財務(wù)預(yù)算及財務(wù)預(yù)測、稅收、法律等不同方面影響。建議不同審核點有一定分值，只有總分超過一定分值才能獲得通過，整個過程比照高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)證引入專門委員會的機(jī)制。除了各國企內(nèi)部審核以外，從整體上可以構(gòu)建第二道把關(guān)機(jī)制。專業(yè)委員會的成員要引入外部中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員，從而避免審核流程流于形式，加強(qiáng)境外國有資產(chǎn)的常態(tài)化、制度化的監(jiān)管。
其次，專業(yè)委員會在設(shè)立審批項目標(biāo)準(zhǔn)時要防止下屬國企繞開審批。例如曾有國企前往海外投資設(shè)立實體，律師團(tuán)隊從合規(guī)和稅收成本方面都建議設(shè)立當(dāng)?shù)刈庸?，但最終國有企業(yè)選擇設(shè)立了當(dāng)?shù)胤仟毩⒎止尽Ｖ饕目剂渴窃O(shè)立分公司在國資委層面的審批難度小于設(shè)立子公司，雖然加速了項目的實際進(jìn)展速度，但人為的繞開了監(jiān)管及審批程序，同時加重了境外投資實體的合規(guī)風(fēng)險和稅務(wù)成本，間接造成了國有資產(chǎn)的流失及風(fēng)險。
二、優(yōu)化國企海外投資項目對優(yōu)質(zhì)服務(wù)提供商的選擇標(biāo)準(zhǔn)
國務(wù)院國資委早在2017年就曾在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上明確表示，借助第三方中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)知識及力量，加強(qiáng)對國有企業(yè)境外投資項目的監(jiān)管及內(nèi)部監(jiān)督。
鑒于第三方專業(yè)中介服務(wù)提供商（如律師事務(wù)所）數(shù)量眾多，每個律師擅長領(lǐng)域也各有不同，建議在選取律師及其他服務(wù)提供商時也要建立一項打分制度，根據(jù)經(jīng)驗、行業(yè)內(nèi)聲譽(yù)、費用等綜合給分。目前有些投標(biāo)會已經(jīng)成為一個比價會或者用一方報價壓另一方報價的會議。報價固然重要，但服務(wù)提供商的專業(yè)程度及經(jīng)驗才是最重要的。其次，建議國企海外投資項目信息在特定網(wǎng)站公開，歡迎所有服務(wù)提供商來競標(biāo)，而非限于早期“入庫”的幾家。
三、正視不同國家/地區(qū)營商環(huán)境的現(xiàn)實情況
國有企業(yè)在進(jìn)行境外投資項目時，部分國家/地區(qū)營商環(huán)境較為落后，當(dāng)?shù)卣^為腐敗，對項目的開展及后續(xù)推進(jìn)造成了較大的困難。筆者認(rèn)為，必須正視不同國家/地區(qū)營商環(huán)境的現(xiàn)實情況，在部分國家/地區(qū)確實存在索要“好處費”、“辛苦費”或類似費用的存在。
對于國有企業(yè)境外資產(chǎn)的監(jiān)管必須和當(dāng)?shù)貭I商環(huán)境及實際情況并軌。在正視的基礎(chǔ)之上，專門制定有事實上執(zhí)行力的海外反腐敗監(jiān)管制度，而不能掩耳盜鈴。
四、加強(qiáng)國有企業(yè)境外投資的投后監(jiān)管
國資委應(yīng)專門聘請外部審計對海外國有企業(yè)每年做常規(guī)審計和監(jiān)督。同時聘請專業(yè)律師審核國有企業(yè)海外實體過去一年中的運(yùn)營情況并就面臨的當(dāng)?shù)胤蓡栴}及風(fēng)險點提出相應(yīng)的法律意見。類似審計報告，該法律報告也需要及時更新。
同時，監(jiān)管層面應(yīng)整合不同部門進(jìn)行數(shù)據(jù)對比（包括稅務(wù)機(jī)關(guān)從海外稅務(wù)機(jī)關(guān)數(shù)據(jù)交換來的數(shù)據(jù)）更好掌握海外分支機(jī)構(gòu)的實際財務(wù)及股權(quán)結(jié)構(gòu)情況。例如，BVI公司等最終控制人一般保密，但當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)通常能獲取該數(shù)據(jù)。通過國家稅務(wù)總局和投資地稅務(wù)機(jī)關(guān)的信息交換來獲取當(dāng)?shù)匦畔?，其次國資委，商務(wù)部，發(fā)改委等可以建立信息共享機(jī)制，共同管理和監(jiān)督海外國企投資項目。
五、針對國有企業(yè)境外投資項目建立首長負(fù)責(zé)制
政策層面可以考慮國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對主導(dǎo)、批準(zhǔn)的海外投資項目進(jìn)行首長負(fù)責(zé)制，即使未來調(diào)離相關(guān)崗位也要對項目最終情況（根據(jù)最終的清算報告）進(jìn)行負(fù)責(zé)，有助于明確責(zé)任。
建立國有企業(yè)境外投資項目首長負(fù)責(zé)制度，不僅有助于明確責(zé)任，更可以使項目在決策前進(jìn)行相應(yīng)的可行性論證?？尚行哉撟C應(yīng)包括但不限于：項目投資國家/地區(qū)的選擇、當(dāng)?shù)貭I商環(huán)境的具體評估、財務(wù)預(yù)算的測算、對于當(dāng)?shù)睾弦?guī)制度的了解及評估等等。
【附件一】：國有企業(yè)境外投資和并購交易主要問題/風(fēng)險清單
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